Компанія Lonza підписала угоду про продаж свого підрозділу Capsules & Health Ingredients (CHI) інвестиційній компанії Lone Star Funds. Вартість підприємства за умовами угоди становить 2,3 млрд швейцарських франків (близько 3 млрд доларів США) на момент закриття. Завершення транзакції очікується у другій половині 2026 року.
Lonza отримає 1,7 млрд швейцарських франків (близько 2,2 млрд доларів США) грошових надходжень на початковому етапі та збереже 40% частку в бізнесі, а також матиме преференційну участь у майбутньому продажі компанії.
Загальний недисконтований обсяг надходжень для Lonza, включаючи початковий платіж і майбутні доходи після повного виходу з бізнесу, очікується на рівні не менше 3 млрд швейцарських франків (приблизно 4 млрд доларів США).
Продаж CHI є останнім і найбільш значущим кроком у стратегічній трансформації Lonza у спеціалізовану CDMO-компанію (Contract Development and Manufacturing Organization), що зосереджується на створенні доданої вартості завдяки зростанню та розширенню маржинальності у своєму основному бізнесі.
Подальша трансформація портфеля
У межах ширшої трансформації портфеля Lonza також підписала угоди щодо продажу:
-
бізнесу Personalized Medicines, включно з платформою Cocoon Platform, компанії Octane Medical Group
-
програмної платформи MODA Platform компанії-власнику STARLIMS Corporation
-
виробничого майданчика з мікронізації малих молекул у Monteggio, Швейцарія, компаніям Microsize та Schedio Group.
Після завершення цих угод Lonza працюватиме у межах трьох взаємодоповнювальних CDMO-платформ, що функціонують на основі технологічної екосистеми Lonza Engine, яка поєднує передові наукові розробки, цифрові технології та принципи lean-виробництва для складних та інноваційних фармацевтичних продуктів.
Коментар керівництва
Генеральний директор Lonza Wolfgang Wienand зазначив:
«Завдяки продажу CHI та трьом іншим недавнім угодам із продажу активів менш ніж за два роки ми суттєво трансформували компанію та реалізували наше бачення One Lonza як спеціалізованої CDMO-компанії. Це дозволяє нам максимально зосередитися на напрямах, де ми маємо найсильніші позиції та можемо створювати найбільшу цінність для клієнтів, співробітників і акціонерів».
Він також підкреслив, що структура угоди дозволяє Lonza не лише отримати значні початкові кошти для подальших інвестицій у CDMO-бізнес, а й брати участь у майбутньому зростанні вартості CHI.
Використання коштів
Отримані від продажу кошти Lonza планує спрямувати на:
-
розвиток органічного зростання в межах стратегії One Lonza
-
точкові стратегічні придбання (bolt-on acquisitions)
-
розширення виробничих потужностей і технологічних можливостей.
Після отримання початкового платежу компанія також планує викупити власні акції на суму 500 млн швейцарських франків.
Lonza заявляє про намір і надалі підтримувати прогресивну дивідендну політику, забезпечуючи стабільне зростання дивідендів та зберігаючи кредитний рейтинг BBB+ від Standard & Poor’s.
Подальші фінансові ефекти
Частка Lonza у CHI після продажу буде обліковуватися як інвестиція в асоційовану компанію без управлінського контролю.
Компанія очікує, що у фінансовій звітності за 2025 рік буде відображено позапланове негрошове знецінення активів приблизно на 1,3 млрд швейцарських франків, включаючи гудвіл, пов’язаний із активами CHI. Цей ефект буде віднесено до припинених операцій і не вплине на показник CORE EBITDA поточного бізнесу.
Завершення угоди очікується у другій половині 2026 року після отримання необхідних регуляторних дозволів та завершення юридичного відокремлення CHI від інших підрозділів Lonza.
